Étude de cas – Orion Services : un chiffre d'affaires en hausse, un bénéfice en baisse
BTS SIO SISR 2e année – CEJM et CEJMA – S16
Note
Comment travailler. Lis le dossier, puis réponds par écrit à chaque question : notion, application au dossier (cite le document), conclusion. Ouvre ensuite « Voir la réponse attendue » pour te corriger.
Dossier : Orion Services
Note
L'entreprise, les personnes et les chiffres sont fictifs.
Document 1 – L'entreprise
Orion Services est une ESN de 14 consultants qui assure l'infogérance de PME. Son directeur s'inquiète : le chiffre d'affaires progresse, mais le bénéfice diminue.
Document 2 – Compte de résultat simplifié (en €)
| Ligne | Année N-1 | Année N |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 100 000 | 1 200 000 |
| Achats et sous-traitance | 440 000 | 480 000 |
| Charges de personnel | 440 000 | 520 000 |
| Autres charges externes | 90 000 | 90 000 |
| Amortissements | 40 000 | 40 000 |
| Charges financières | 10 000 | 10 000 |
| Impôt | 20 000 | 15 000 |
| Résultat net | 60 000 | 45 000 |
Document 3 – Bilan simplifié de l'année N (passif, en €)
| Poste | Montant |
|---|---|
| Capitaux propres | 300 000 |
| Dettes financières | 250 000 |
| Dettes d'exploitation | 150 000 |
| Total | 700 000 |
Document 4 – Indicateurs d'activité de l'année N
| Indicateur | Réalisé | Objectif |
|---|---|---|
| Jours disponibles (14 consultants × 220 jours) | 3 080 | – |
| Jours facturés | 2 310 | 80 % des jours disponibles |
| Disponibilité moyenne des services | 99,2 % | 99,5 % (contrat) |
| Tarif journalier moyen facturé | 600 € | – |
Questions
1. Calculez, pour N-1 et N, la marge brute, son taux, et le taux de rentabilité nette.
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N-1 : marge brute = 1 100 000 − 440 000 = 660 000 (60 %) ; rentabilité nette = 60 000 ÷ 1 100 000 ≈ 5,45 %. N : marge brute = 1 200 000 − 480 000 = 720 000 (60 %) ; rentabilité nette = 45 000 ÷ 1 200 000 = 3,75 %. Le taux de marge brute est stable ; c'est la rentabilité nette qui recule.
2. Calculez le poids des charges de personnel et l'excédent brut d'exploitation de N. Quelle est la cause de la dérive ?
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Personnel : N-1 = 440 ÷ 1 100 = 40 % ; N = 520 ÷ 1 200 ≈ 43,3 %. EBE de N = 720 000 − 520 000 − 90 000 = 110 000 (9,2 % du CA), contre 660 000 − 440 000 − 90 000 = 130 000 (11,8 %) en N-1. La cause est la hausse des charges de personnel (+80 000 €), plus rapide que celle du CA (+100 000 €) et de la marge brute (+60 000 €).
3. Calculez l'endettement et l'autonomie financière de l'année N. Que concluez-vous ?
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Endettement = 250 000 ÷ 300 000 ≈ 0,83. Autonomie = 300 000 ÷ 700 000 ≈ 42,9 %. L'entreprise n'est pas dans une situation critique mais ses marges de manœuvre sont limitées : une nouvelle baisse du résultat réduirait la capacité d'investir ou d'emprunter. Sans seuil de référence dans le dossier, on commente avec prudence.
4. Calculez le taux d'occupation et son manque à gagner par rapport à l'objectif.
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Taux = 2 310 ÷ 3 080 = 75 %, contre 80 % visés. Jours attendus : 0,80 × 3 080 = 2 464 ; manque = 2 464 − 2 310 = 154 jours. Manque à gagner = 154 × 600 = 92 400 €.
5. Construisez un tableau de bord de cinq indicateurs pour le directeur (valeur, objectif, écart, alerte).
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Exemple : taux d'occupation (75 % / 80 % / −5 points / orange) ; poids du personnel (43,3 % / 40 % / +3,3 points / rouge) ; rentabilité nette (3,75 % / 5,45 % / −1,7 point / rouge) ; disponibilité des services (99,2 % / 99,5 % / −0,3 point / orange) ; endettement (0,83 / à fixer / stable). Les objectifs non donnés dans le dossier doivent être signalés comme à fixer par la direction.
6. Rédigez un commentaire de huit lignes avec deux actions et un indicateur de suivi pour chacune.
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Constat chiffré (CA +9,1 %, résultat net −25 %), cause (personnel, occupation insuffisante), impact (92 400 € de manque à gagner), actions : (1) augmenter le taux d'occupation (indicateur : jours facturés par mois) ; (2) maîtriser la masse salariale (embauches liées aux contrats signés ; indicateur : poids du personnel) ; ajouter l'enjeu du contrat (pénalités possibles si disponibilité sous 99,5 %).
Je sais faire
Coche honnêtement ; ce que tu ne coches pas se reprend avant la séance suivante.
- Calculer marge brute, EBE, rentabilité nette
- Calculer endettement et autonomie financière
- Calculer un taux d'occupation et un manque à gagner
- Concevoir un tableau de bord
- Commenter une dérive avec des actions mesurables
Ce que je dois reprendre : ______________________
Ma question à poser à l'enseignant : ______________________